Penzion Červená Karkulka se nachází v Horní Smržovce na kopci pod dominantou kostela sv. Michala. Z místa je nádherný pohled na Smržovku, Tanvald, Spicak, hřebeny krkonoš a Jizerských hor, nad námi se tyčí hřeben Černé Studnice s rozhlednou.